国内光伏产业链仍处深度洗牌期

【建材网】随着国务院《关于促进光伏产业健康发展的国内光伏若干意见》的较终出炉，光伏概念股在周二迎来了爆发式飙涨，产业处深板块约八成个股出现上涨，链仍其中利达光电、度洗天通股份以及陕西本地公司隆基股份等多只个股齐封涨停。牌期昨日虽股指表现不佳，国内光伏但天通股份仍在天量封单托举中再度封停。产业处深不过，链仍作为环保新能源概念中的度洗主力军，久陷国际贸易摩擦漩涡的牌期光伏产业板块，近期已经历几度“多空洗礼”。国内光伏那么，产业处深本次重大政策利好，链仍能关照光伏板块走得很远吗?度洗

“国内光伏发电装机容量规划骤增三倍。政策的牌期力挺给光伏概念股带来了生机。”长城证券分析师桂方晓指出，政策基本符合预期，但还需等待细则出台，国内市场即将启动;同时，光伏企业的中报有望持续改善。基于此，他得出“光伏行业已经反转”的判断，并对该行业给出了“推荐”的较高投资评级。

“国内光伏产业链目前仍处深度洗牌期。多晶硅企业开工率低、海外光伏企业频现破产仍是行业现状。”长江证券分析师邓浩龙指出，虽然三家海外光伏企业破产、光伏行业调整持续，但是国内逆变器、硅片、组件龙头依靠规模和成本优势已经呈现明显回升态势，盈利能力改善有望在二、三季度经营结果中得到验证，“因此，提醒投资者密切关注组件龙头企业的单季扭亏拐点”。国泰君安证券分析师侯文涛亦建议投资者“关注指导意见和补贴政策落地预期带来的主题性机会”。他指出，管理层的支持态度，不但大大增强了光伏行业复苏预期，也提升了双反税率降低的预期，行业基本面有望显著改善。广证恒生证券分析师姚玮则指出，光伏新政的推出“对中西部优势企业个股将带来新的契机”。

具体到个股，虽然短期产品价格面临压力，但由于二季度价格持续上扬，部分光伏企业盈利超出预期甚至实现扭亏为盈。从已披露上半年业绩预告的光伏概念股来看，“陕字头”上市公司隆基股份的业绩变化轨迹颇具代表性——虽然其预计上半年净利润同比下降35%以下，但将实现净利润2000万~2200万元，而该公司一季度亏损1591万元，二季度单季实现净利润将较高达到约3800万元，盈利明显回升;此外，阳光电源、东方日升、向日葵等公司上半年亦纷纷预喜，东方日升净利润同比增幅预计更高达1553%~2544%。