养老金三支柱齐发力 中央调剂基金或按季度下拨

摘要：2018年是养老我国养老保险制度改革关键的一年，从近期出台的金支基金季度一系列政策可以看出来，我国养老金三支柱均有发力，柱齐中央三支柱多层次养老保险体系顶层设计基本完成并步入落地期。发力

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 王晓慧 北京报道

2018年是调剂我国养老保险制度改革关键的一年，从近期出台的或按一系列政策可以看出来，我国养老金三支柱均有发力，下拨三支柱多层次养老保险体系顶层设计基本完成并步入落地期。养老

“这半年，金支基金季度养老金三支柱都有不同程度的柱齐中央变化。第一支柱，发力自十九大报告明确表明养老保险要尽快实现全国统筹之后，调剂今年正式推出了中央调剂金制度，或按这一个最大的下拨变化。同时，养老在确立了中央调剂金制度后，也确定了各个省实现养老金统收统支的最后时间为2020年底，这是一个很重要的一个亮点，只有全省实现统收统支之后才能过渡到全国统收统支，从而真正过渡到全国统筹；第二支柱方面，那就是职业年金管理办法的出台，职业年金的开户缴费和强制推行对于企业年金有很好的示范作用；第三支柱的变化主要就是从无到有，今年三月份的养老目标基金和四月份的个税递延的商业养老保险相关政策的落实，对建设养老金第三支柱都有很大的推动。”武汉科技大学金融证券研究所所长、中国养老金融50人论坛核心成员董登新接受《华夏时报》记者采访时表示，第三支柱虽然只是政策方面的落地、产品正在开发之中，但是，依然寄希望于与第二、第三支柱能够融合发展、相互促进，从而把我国的私人养老金做大做强。

7月23日，人社部新闻发言人卢爱红在2018年第二季度新闻发布会上表示，下一步将继续健全社会保障制度，并且正在会同有关部门制定企业职工基本养老保险基金中央调剂具体实施办法，尽快启动资金缴拨工作。同时，强化基金投资和监督管理，分类推进基本养老保险基金投资运营，加快推进城乡居民养老保险基金和职业年金基金投资运营工作。

三支柱齐发力

根据国家统计局的统计资料，截至2017年底，我国60岁及以上老年人口有2.41亿人，占总人口17.3%，从而成为世界上唯一一个老年人口过两亿的国家。更为惊人的是，预计到2053年，我国老年人口将达到峰值4.87亿，届时全国老年人口占比将超过三分之一。

而与这样的人口比例相悖的是，我国整个养老金体系仅占GDP规模的10.6%，远不及欧洲、澳大利亚这些高福利国家，与美国的120%和日本、韩国、香港的30％——40%相比，也薄弱不少。面对快速增加的老年人口，我国当前的养老金体系面临着极大的挑战，改革势在必行。

多年来，我国的养老金体系主要依赖于第一支柱，而这一部分一方面因收不抵支已不足以应对社会老年化加速的局面，另一方面由于缴存比例高，使得我国企业负担已经较重，很难进一步得到提升。因此，在未来的很长一段时间，我国养老金体系保障能力的提升只能依靠大力发展第二和第三支柱。

不过，由于第二支柱的发展依赖于企业对员工提供薪酬福利、非政策强制性要求，因此，机关事业单位的职业年金发展尚好，但企业年金的覆盖率较低，有数据统计，截至2017年底，全国有8万多家企业建立企业年金，参加职工人数为2300多万人，仅占当年全国参加城镇职工基本养老保险人数（40199万人）的5.72%。值得一提的是企业年金参保职工数，自2015年起该数据出现断崖式下滑，2016年几乎没有增长，创造近十年来最低增速，而2017年的情况较2016年并无改善。

同时，有专家预计，第二支柱的发展在我国企业税负已经较高的情况下难以在短期内得以快速发展，为此，发展以个人为主的第三支柱养老有巨大的提升空间。

数据显示，2017年，在养老金总资产中，第一支柱为4.64万亿元，占比65.82%；第二支柱为1.3万亿元，占比18.44%；第三支柱为1.1万亿元，占比15.74%。对于当前三支柱发展的不平衡，尤其是第二、三支柱发展的困境，上半年，一系列“补短板”的政策蜂拥而至。

首先，由于养老保险累计结余资金省际之间存在较大差距，靠省级统筹自身难以解决，所以必须提高统筹层次，在全国范围内对基金进行调剂，为此，基金中央调剂制度终于启动；其次，加快第二支柱的法制法规建设，各地纷纷出台职业年金管理办法，从而带动企业年金的共同发展；最后，税延养老保险试点政策开始落地，预示着第三支柱开始破冰，比较完整的养老保险体系框架初步构建。

将制定养老金中央调剂实施办法

养老保险体系框架的“图纸”已经画好，现在的关键是加快施工。

“今天下半年，第三支柱两个系列的养老金产品应该会有一个分晓：一个是养老目标基金，再一个就是个税递延商养老保险。对于这两个产品，年底前应该会有一个交代。”董登新表示，除此之外，今年年底前，各大省份在实施中央调剂金制度过程中大体的上缴和下拨比例也应该会有一个明了。

今年养老金实施中央调剂的第一个年度，这个数据将会比较重要。

今年5月底，国务院印发《关于建立企业职工基本养老保险基金中央调剂制度的通知》（下称《通知》），明确提出，企业职工基本养老保险基金中央调剂制度自2018年7月1日起实施。中央调剂基金由各省份养老保险基金上解资金构成，当年筹集的资金全部拨付地方。《通知》明确，通过实行部分养老保险基金中央统一调剂使用，合理均衡地区间基金负担，提高养老保险基金整体抗风险能力。按照规定，中央调剂基金的资金按季度上解下拨，年终统一清算。基金由各省份养老保险基金上解的资金构成，按照各省份职工平均工资的90%和在职应参保人数作为计算上解额的基数，上解比例从3%起步，逐步提高。

支付方面，国务院规定，当年筹集的资金全部拨付地方。中央调剂基金按照人均定额拨付，根据人力资源和社会保障部、财政部核定的各省份离退休人数确定拨付资金数额。

养老保险体系从单一层次到多层次，必然要以调整第一层次的利益格局为必要条件。毫无疑问，养老保险一旦实现全国统筹之后，将会为降低养老费率创造有利条件，从而为越来越多的企业建立企业年金以及个人商业养老保险打开新的发展空间。

7月23日，卢爱红在谈及下一步工作安排时表示，将分类推进基本养老保险基金投资运营，加快推进城乡居民养老保险基金和职业年金基金投资运营工作。同时，要抓紧制定养老保险全国统筹的时间表和路线图，将按照养老保险制度改革发展的总体规划和要求，结合养老保险基金中央调剂制度的建立实施，研究提出养老保险全国统筹方案。在全面实现省级统筹、不断完善基金中央调剂制度的基础上，推进养老保险全国统筹。

据记者了解，中央调剂基金将按季度进行下拨，其中涉及很多具体的要求，根据这些要求，人社部正在会同有关部门制定具体的实施办法，并将于近期出台实施，从而有望尽快启动资金缴拨工作。

责任编辑：李明徽；主编：陈岩鹏